Когда акции падают, а процентные ставки снижаются: где можно заработать больше, чем в денежных фондах?

Статья рассматривает, где можно получить более высокую доходность, чем в денежных фондах, учитывая снижение процентных ставок и относительно низкую доходность управляемых облигационных фондов за последний год. Представлены альтернативы, такие как государственные облигации, облигационные фонды с фиксированным годом погашения, индексные фонды на индексы Tel Bond и банковские депозиты.

Статья рассматривает, где можно получить более высокую доходность, чем в денежных фондах, учитывая снижение процентных ставок и относительно низкую доходность управляемых облигационных фондов за последний год. За последний год 33 шекелевых денежных фонда показали медианную доходность около 3,8%, но теперь, после снижения процентной ставки Банка Израиля с 4,5% до 3,25%, годовая доходность денежных фондов оценивается всего в 3,3%. Для сравнения, 95 управляемых фондов государственных и корпоративных облигаций показали медианную доходность всего 2,66%, а 98 управляемых фондов корпоративных облигаций — около 2,8%. Статья предлагает несколько альтернатив: шекелевые государственные облигации с подходящим сроком погашения (двухлетние — около 3,4%, пятилетние — около 3,9%), облигационные фонды с определённым годом погашения (2028 или 2029), показавшие медианную доходность 4,65%–4,67%, индексные фонды на индексы Tel Bond (доходность к погашению около 5% брутто) и банковский депозит с фиксированной процентной ставкой (Банк Иерусалима предлагает 3,25% на год, One Zero — 6% до 100 000 шекелей). Статья подчёркивает, что недавние снижения улучшили доходность к погашению по некоторым облигационным направлениям, но предупреждает о кредитных рисках и изменениях на рынке.

Когда акции падают, а процентные ставки снижаются: где можно заработать больше, чем в денежных фондах?