Альтшулер Шахам лидирует, Аналист внизу: что сделали учебные фонды в августе

Учебные фонды в общем треке показали среднюю доходность 1,35% в августе. Альтшулер Шахам лидировала с 1,93%, а Аналист замкнула список с 0,63%. Ежемесячная победа происходит на фоне продажи контроля над компанией Вишор и генеральному директору Яиру Левинштейну в сделке, отражающей стоимость 1,8 миллиарда шекелей. Главный инвестиционный директор Леа Премингер объясняет результаты воздействием на энергетику, сырьевые товары и выбор акций в технологиях.

Учебные фонды в общем треке завершили август со средней положительной доходностью 1,35% среди десяти крупнейших организаций. Альтшулер Шахам возглавила таблицу с доходностью 1,93%, за ней следуют Мейтав с 1,69% и Мор с 1,65%. Внизу оказались Харель с 0,98% и Аналист с 0,63%. Ежемесячная победа Альтшулер Шахам выделяется на фоне слабых лет, которые пережил инвестиционный дом. С начала 2026 года он всё ещё внизу таблицы с доходностью 6,45% по сравнению со средним показателем 6,84%, а за три года разрыв больше: 34,11% против среднего 40,51%. Клаль лидирует с начала года с 8,41%, за ней Мор с 7,68%. За три года Клаль лидирует с 44,7%, опережая Феникс с 43,04% и Аналист с 43,03%. Ежемесячная победа происходит на пике драмы вокруг пенсионной и накопительной компании: на этой неделе Гилад Альтшулер и Калман Шахам договорились о продаже контроля над компанией Вишор и генеральному директору Яиру Левинштейну в сделке, отражающей стоимость 1,8 миллиарда шекелей. После завершения сделки бренд Альтшулер Шахам, как ожидается, исчезнет из пенсионных и накопительных операций. Главный инвестиционный директор Леа Премингер объясняет результаты воздействием на энергетику, сырьевые товары и выбор акций в технологиях, а также воздействием на банки в Израиле. Гай Мани, главный инвестиционный директор в Мейтав, отметил, что рост пришёл в основном из-за границы, с восстановлением в технологическом секторе, но в Израиле картина слабее из-за падений индекса ТА-35 и секторов, таких как недвижимость и возобновляемая энергия. Мани предупредил о росте доходности облигаций в США выше 5% и цене нефти выше 100 долларов, что усиливает опасения по поводу инфляционного давления и дальнейшего повышения процентных ставок. Премингер добавила, что ценообразование в США требует избирательности, но ИИ — это долгосрочная тенденция, в которую компания верит.