הקרנות הריכוזיות במיוחד שמציעות יותר מדי מהדבר הטוב
כתבה מוול סטריט ג'ורנל בוחנת קרנות סל חדשות המרכזות השקעות במניות המובילות תוך ניצול פרצה רגולטורית, ומזהירה מפני סיכונים למשקיעים.
כתבה של ג'ייסון צווייג מוול סטריט ג'ורנל, שפורסמה בגלובס, בוחנת סוג חדש של קרנות סל (ETF) המרכזות חלק גדול עוד יותר מכספי המשקיעים במניות המובילות, תוך ניצול פרצה רגולטורית. הקרנות, כמו XLKM של סטייט סטריט ו-TruSector של VanEck, משקיעות חלק מנכסיהן בקרנות סל אחרות כדי לעקוף מגבלות ריכוז מסורתיות. בפועל, 55% מנכסי XLKM מושקעים בשלוש מניות בלבד: אנבידיה, אפל ומיקרוסופט. הכתבה מציינת כי קרנות אלו צפויות להציג ביצועים טובים בשוק עולה וגרועים בשוק יורד, ומזהירה מפני היסטוריה של משקיעים שרדפו אחר תשואות גבוהות וננעלו בהפסדים. מומחים מצוטטים אומרים כי הקרנות אינן פתרון השקעה עצמאי.