כשהמניות יורדות והריבית נשחקת: איפה ניתן להרוויח יותר מאשר בקרנות כספיות?

הכתבה בוחנת היכן ניתן להשיג תשואה גבוהה יותר מהקרנות הכספיות, לאור ירידת הריבית והתשואות הנמוכות יחסית של קרנות האג״ח המנוהלות בשנה האחרונה. מוצגות חלופות כמו אג״ח ממשלתית, קרנות אג״ח עם שנת פדיון, קרנות מחקות על מדדי תל בונד ופיקדונות בנקאיים.

הכתבה בוחנת היכן ניתן להשיג תשואה גבוהה יותר מהקרנות הכספיות, לאור ירידת הריבית והתשואות הנמוכות יחסית של קרנות האג"ח המנוהלות בשנה האחרונה. בשנה האחרונה הניבו 33 קרנות כספיות שקליות תשואה חציונית של כ-3.8%, אך כעת, לאחר ירידת ריבית בנק ישראל מ-4.5% ל-3.25%, התשואה השנתית בכספיות נאמדת בכ-3.3% בלבד. לעומתן, 95 קרנות אג"ח מדינה וחברות מנוהלות הניבו תשואה חציונית של 2.66% בלבד, ו-98 קרנות אג"ח חברות מנוהלות הסתפקו בכ-2.8%. הכתבה מציעה מספר חלופות: אג"ח ממשלתית שקלית עם מועד פדיון מתאים (שנתיים מציעה כ-3.4%, חמש שנים כ-3.9%), קרנות אג"ח עם שנת פדיון מוגדרת (2028 או 2029) שהניבו תשואה חציונית של 4.65%-4.67%, קרנות מחקות על מדדי תל בונד (תשואה לפדיון של כ-5% ברוטו), ופיקדון בנקאי בריבית קבועה (בנק ירושלים מציע 3.25% לשנה, וואן זירו 6% עד 100 אלף שקל). הכתבה מדגישה כי הירידות האחרונות שיפרו את התשואה לפדיון בחלק מאפיקי האג"ח, אך מזהירה מפני סיכוני אשראי ושינויים בשוק.

כשהמניות יורדות והריבית נשחקת: איפה ניתן להרוויח יותר מאשר בקרנות כספיות?