לא רק באלטשולר שחם: המשבר מתפשט לילין לפידות שרושמת שיא חודשי בעזיבת לקוחות

משבר הנאמנויות בענף הגמל מתפשט: ילין לפידות רשמה באוגוסט שיא שלילי של עזיבת לקוחות בהיקף 2.2 מיליארד שקל, כמעט כמו אלטשולר שחם. הגוף פדה 3% מנכסיו בחודש אחד. הסיבה העיקרית: תשואות נמוכות מהמתחרים. מנגד, אלטשולר שחם רושמת דווקא מגמת קיטון בפדיונות, אך בשוק מעריכים שהעסקה למכירת השליטה עלולה לשנות את המגמה.

משבר האמון בענף הגמל הישראלי מתרחב: ילין לפידות רשמה באוגוסט שיא שלילי בעזיבת לקוחות, עם ניודים שליליים בהיקף 2.2 מיליארד שקל – כמעט זהה לזה של אלטשולר שחם שעמד על 2.35 מיליארד שקל. מדובר בשיא שלילי עבור ילין לפידות, שמעולם לא חוותה היקף עזיבה כה גבוה. הגוף, המנהל 79 מיליארד שקל, פדה בתוך חודש אחד 3% מנכסיו. מאז מאי 2025 עזבו את ילין לפידות לקוחות בהיקף מצטבר של 18 מיליארד שקל. הסיבה המרכזית: תשואות נמוכות. קרן ההשתלמות של ילין לפידות במסלול הכללי רשמה תשואה של 5.6% מתחילת השנה – הנמוכה מבין המתחרים הישירים. לעומת זאת, אלטשולר שחם, המנהלת 109 מיליארד שקל, נמצאת דווקא במגמת קיטון בפדיונות – 2.35 מיליארד שקל באוגוסט הוא הנתון הנמוך ביותר מאז נובמבר. עם זאת, בשוק מעריכים כי קצב הפדיונות עלול להתגבר בעקבות העסקה למכירת השליטה באלטשולר שחם לווישור. השבוע קיים גילעד אלטשולר מפגש חירום עם סוכני ביטוח, ואמיל וינשל מווישור מתח ביקורת על סוכנים בעלי 'אג'נדה לא מקצועית'. בצד החיובי, כלל ביטוח גייסה 1.6 מיליארד שקל, מיטב 1.5 מיליארד, מגדל 1.1 מיליארד והראל מיליארד שקל. איילון, בחודש פעילות ראשון, גייסה 826 מיליון שקל. הפניקס עברה לפדיונות של כ-200 מיליון שקל, ומור בית השקעות רשם פדיונות קלים של 148 מיליון שקל לאחר חודשים של גיוסים.

לא רק באלטשולר שחם: המשבר מתפשט לילין לפידות שרושמת שיא חודשי בעזיבת לקוחות