בידקו - מה עשתה קרן ההשתלמות שלכם בספטמבר
סקירת ביצועי 11 קרנות ההשתלמות הגדולות בספטמבר 2026: תשואה ממוצעת זניחה של 0.1% על רקע דשדוש בשווקים. כלל ומגדל הובילו עם 0.17% כל אחת, בעוד אלטשולר שחם ירדה ב-0.31% בתחתית. מתחילת השנה התשואה הממוצעת עומדת על 6.84%, עם פערים משמעותיים בין הקרנות.
ספטמבר 2026 היה חודש כמעט שטוח עבור קרנות ההשתלמות, עם תשואה ממוצעת זניחה של 0.1% בלבד ב-11 הקרנות הגדולות במסלול הכללי. הפער בין הקרן המובילה לאחרונה עמד על קרוב ל-0.5%. התשואה האפסית נרשמה על רקע דשדוש בשווקים: ת"א-35 עלה ב-1.58% ות"א-125 ב-0.47%, בעוד ת"א-90 ירד ב-2.73%. בארה"ב, ה-S&P 500 ירד ב-0.45% והדאו ג'ונס ב-4.29%, אך הנאסד"ק 100 עלה ב-3.23%. עליית התשואות בשוק האג"ח הכבידה גם היא על התשואה. כלל ומגדל הובילו את הטבלה עם תשואה של 0.17% כל אחת, ואחריהן מנורה מבטחים עם 0.1%. שלוש חברות הביטוח הללו חשופות יותר לשוק הישראלי, ולכן הירידה בוול סטריט השפיעה עליהן פחות. מנגד, אלטשולר שחם סיימה בתחתית עם ירידה של 0.31%, וילין לפידות ירדה ב-0.24% — שני בתי השקעות עם חשיפה גבוהה יחסית לשוק האמריקני. התוצאה בולטת במיוחד לאחר אוגוסט חיובי שבו עשר הקרנות הגדולות הניבו בממוצע 1.35%. מתחילת השנה התמונה עדיין חיובית: הקרנות הניבו בממוצע כ-6.84%. כלל מובילה מתחילת השנה עם 8.6%, ואחריה מור עם 7.59%, מגדל עם 7.13% ומנורה מבטחים עם 7.1%. בתחתית ילין לפידות עם 5.35%. גם בטווח של שלוש שנים כלל בולטת עם 46.55% לעומת ממוצע של כ-42.32%. מבחינת היקף נכסים, מיטב היא הקרן הגדולה ביותר עם 36.4 מיליארד שקל.