Кто может обыграть рынок в долгосрочной перспективе? Немногие управляющие инвестициями, превзошедшие TA-125
Расследование Calcalist показывает, что лишь горстка управляющих гибкими взаимными фондами смогла последовательно превзойти индекс TA-125. Harel Eitan выделяется победами в четырёх из пяти точек измерения, за ней следуют Mor Investments, Sigma Flexible и Harel Odem. Ни одному фонду не удалось превзойти индекс во все четыре последних года.
Расследование Calcalist изучило, какие гибкие взаимные фонды смогли превзойти индекс TA-125 в долгосрочной перспективе. Гибкие фонды, управляющие всего 8 миллиардами шекелей из 838,5 миллиарда шекелей в отрасли, считаются лучшим тестом качества для управляющего инвестициями из-за широких возможностей, которые они предоставляют. Результаты показывают, что лишь горстка фондов последовательно превзошла индекс. Harel Eitan, управляемый Harel под руководством Ури Шора, выделяется победами в четырёх из пяти точек измерения. За ней следуют Mor Investments, Sigma Flexible и Harel Odem с тремя точками измерения каждая. За последние пять лет, в течение которых индекс вырос на 136,2%, только Harel Eitan (почти 190%) и Fortune Flexible (140,6%) смогли его превзойти. Ни одному фонду не удалось превзойти индекс во все четыре года 2022-2025. Harel Eitan, взимающий 0% комиссии за управление, привлёк более 100 миллионов шекелей за последний год. Шай Эзер из Mor Investments объясняет, что преимущество гибких фондов заключается в возможности адаптировать портфель к изменениям, в отличие от пассивного ETF.